Żmigród to miasto położone w pasie Nizin Środkowo-Polskich, w makroregionie Obniżenia Milicko - Głogowskiego, w centrum Kotliny Żmigrodzkiej, na lewym brzegu rzeki Barycz.
Kluczowe znaczenie dla miasta i gminy ma położenie przy drodze krajowej numer 5, stanowiącej międzynarodowy trakt biegnący z Gdańska do Pragi i dalej na południe Europy. Niemałą rolę odgrywa też wiodąca przez Żmigród linia kolejowa (Wrocław-Poznań) i doskonałe połączenie telekomunikacyjne (linia światłowodowa).
Ponadto w gminie, a w szczególności w samym mieście, rozwinęła się szeroka sieć usług wielobranżowych - poprzez sklepy, hurtownie i firmy o różnym profilu. Od branży spożywczej, po mechanikę pojazdową, usługi transportowe, budownictwo ogólne - każda niemal gałąź działalności gospodarczej ma tutaj swojego „przedstawiciela”. Ogółem swoją siedzibę ma tu ponad 800 podmiotów gospodarczych.
Żmigród, tak jak wiele innych miejscowości ma za granicą swoje partnerskie miasto, którym jest Bargteheide - znajdujące się pod Hamburgiem 13-tysięczne miasteczko, z którym we wrześniu 2001 roku została podpisana umowa o współpracy, mającej na celu wzbogacenie życia kulturalnego, towarzyskiego, sportowego i gospodarczego obu gmin.
